创造价值

我们只有在清楚如何创造价值的情况下才进行投资

我们的判断是在详尽的分析与研究基础上做出的,而且我们的观点往往与现有管理层和其他买家不同。

投资前的工作包括确定创造价值的机会和制订实现价值的策略。我们寻求通过五个方面创造价值:

  1. 调整战略

    • 调整战略是创造价值的核心。在投资过程的一开始我们就会为企业制订一项反映出其经济形势的战略。
    • 这通常包括实施新的商业模式、将企业在行业内重新定位、通过并购壮大实力和进入新的市场。
    • 我们对成员企业战略与运营的调整成功地使它们成为了行业发展的龙头。在我们持股的期间,我们不断地对它们的战略进行改善。
  2. 加强管理

    • 我们力争在成员企业打造一流的管理团队。我们努力招聘有能力的管理人员,并且设立适当的激励机制以确保我们的战略能够得到有效的执行。
    • 我们一般通过将现有管理层、我们的专业人员和新招聘人员相结合的方式加强管理团队。新招聘人员经常来自行业外,能够为企业带来新的观点。 
  3. 资金投入

    • 我们准备投入大量资金来为企业带来变革。
    • 我们通过新投资项目来改善管理,为企业带来有机增长。同时,我们也为企业扩张打造可扩展的平台,通过并购实现更快发展。
    • 泰丰为投资项目设定最严格的回报标准,确保只投资于最优质的项目。
  4. 通过购并实现发展

    • 我们通过购并壮大成员企业。
    • 我们致力于帮助企业扩大规模,提升在业内的地位。 
    • 自 1994 年以来,泰丰投资了 30 家企业,已经为它们进行了超过 35 笔并购。 
  5. 降低筹资成本

    • 通过降低经营风险,我们有效降低了企业的筹资成本。 
    • 我们通过多元化实现了稳定的现金流,同时降低经营和监管风险。另一方面,通过再融资和证券化,我们积极管理企业的资本结构。

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Simon Holden (Associate Director)

"交易规模越大,经营杠杆越大,但运用财务杠杆的能力却越弱"

葛涵思,2012 柏林“超额回报论坛”

46亿欧元

2010 年全年泰丰成员企业总收入