AWAS

AWAS是世界领先的飞机租赁公司之一

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AWAS有超220飞机,租赁给全球超过90个客户,并签有100多架飞机订购合同。公司市场地域包括美洲、欧洲、中东和亚太地区,客户群包括世界上的重要国际和地区航空公司。其主要收入来源是飞机租赁的租金和飞机的销售所得。


投资战略 

资产支持:AWAS于2006年被收购时,拥有超过154架空客和波音飞机、具有吸引力的长期租赁合同,许多这些合同提供有吸引力的租金收益。对 Pegasus 的收购增加了80架飞机和多元化的投资组合。

基础行业:航空运输部门是经济发展的重要组成部分,世界飞机数量预计于2030年将翻一番。此外,租赁公司的新订单份额的增加将使更多的航空公司由从对飞机的拥有转变到租赁。

需要根本性转变:AWAS曾经是非核心资产,缺乏管理和投资,并且机龄较大以及没有足够的新飞机订单。其业务曾面临着重大信贷风险,没有真正的风险管理框架以及客户过度集中等问题。并且管理团队和公司组织没有集中管理体制,使得沟通和决策缺乏效率,速度过慢。

价值创造 

  1. 战略转变

    • AWAS拥有一个强大的资产管理平台,其大多数飞机租赁市场和主要的客户关系在增长最快的地域,如亚洲,中东和拉丁美洲。这使得AWAS利用飞机租赁市场的全球需求增长来进行资本化。
    • AWAS采用全新的以客户为中心的战略以进行飞机租赁,提供为客户量身定制的解决方案和前瞻性的飞机购买规划。公司推出了新的风险管理框架,以积极管理信贷集中风险降低企业经营成本及创造附加价值。
    • Pegasus,一家同行内的飞机租赁公司,于2007年被收购。公司拥有年轻机龄的飞机组合,两家公司的结合创建了世界领先的飞机租赁公司之一。
  2. 加强管理团队

    • 公司前任管理团队被替换以及收购不久后员工被重新组合。
    • AWAS的业务迁往新总部都柏林,爱尔兰,都柏林是一个拥有吸引力的税收环境,并有强大的租赁社区,Pegasus的业务很好地被整合。
    • 今天,AWAS成为一家拥有员工125人并管理超过220架飞机的高效率的可扩展的平台业务。
  3. 通过资本投资发展业务

    • AWAS在“买入并持有”的策略之上对飞机资产投资和处置进行资本化。作为这个更积极的战略一部分,企业变卖机龄较长的飞机以提高投资组合回报。
    • AWAS与空客和波音公司已经签订了超过100架新一代飞机的订单,并部署新注入的股权以有选择性地收购飞机/资产组合,这将使得其资产于2015年翻两翻。除了支持远期订单,雄厚的资本实力使得AWAS向其客户提供创新的飞机租赁管理方案,如售后租回交易或飞机交换。
  4. 通过资产收购扩展业务

    • 在对AWAS投资时,Pegasus已被认定为是一个有吸引力的附加收购目标,并且在Pegasus收购完成时,合并后的企业实现了1,500万美元的年度协同效应。此外,Pegasus的收购降低了飞机组合的平均年龄,使得订单更有吸引力。
  5. 降低资本成本以创造额外价值

    • 业务被重新定位以减少购置新飞机和信贷集中限值的风险以及储备维护现金。
    • 设法引进交付前付款的债务融资和无抵押债务和债券发行以积极管理AWAS的资本结构。

投资现状: AWAS的投资未实现

 


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220

资产组合包括220多架飞机

90

90多位客户